光伏开拓板块3月17日发达强势，协鑫集成、*ST沐邦涨停，华民股份、易成新能、国晟科技、时创动力、津润新能、福斯特也昭着高涨。

　　音尘面上，好意思国当地时候3月16日，英伟达在加州圣何塞举办GTC年度开发者大会，推出“天外计较”平台，包含Space-1Vera Rubin模块、IGX Thor及Jetson Orin。英伟达CEO黄仁勋强调：“天外计较这一最终前沿还是到来。跟着卫星星座的部署与深空探索的鼓舞，智能必须存在于数据产生的地点。”

　　天外算力从构念念走向步履

　　中邮证券示意，群众算力需求飞腾，单纯依赖大地数据中心渐渐泄露瓶颈。算力基础才调向天外延长，天外算力成为卫星新的诓骗场景。

　　当今，天外算力已从构念念走向步履。2025年11月2日，初创公司Starcloud的Starcloud-1卫星搭载着英伟达H100 GPU辐照入轨，并在轨谈上得胜跑通AI大模子，成为首个干涉天外的AI工作器，宣告天外算力的可行性。

　　2025年11月4日，Google晓谕“每日者贪图”，2027年将与Planet Labs配合辐照首批两颗进修卫星用于测试天外漫衍式AI任务可行性。2025年11月14日，马斯克初度建议依托“星舰”和“星链V3卫星”部署100GW级分散式集群太阳能AI卫星的构念念。2025年11月27日，由北京市科委等部门发布在700-800公里晨昏轨谈树立运营卓越千兆瓦功率的迷惑式大型数据中心系统贪图。2025年12月，马斯克又建议每年杀青500GW天外算力的远期愿景。

　　天外光伏空间无边？

　　华泰证券以为，传统通讯、局势、导航、遥感卫星的需求范围在万颗、数十到百余颗、百余颗、数百到千余颗量级，单星功率在个位数到几十kW量级，举座拉动的卫星功耗至多在百兆瓦水平。

　　而算力卫星有望推动卫星单星功耗再上一个台阶：一颗英伟达GB300芯片的功率是1.4kW，典型的8卡机柜整机功耗达到14kW，而Blackwell和Rubin等架构礼聘NVL72和NVL144架构，功率高达132、240kW，算力卫星的单星功率或巨大于传统卫星。

　　异日2-3年，国金证券以通讯卫星辐照为主要测算对象，笔据天外舆图官网，2025年群众卫星辐照数达到4133颗，其中Space X辐照3170颗、中国主体辐照305颗、其他主体辐照659颗，跟着Space X猎鹰火箭和星舰工夫的快速卓越，掂量2026-2028年群众卫星辐照量增速隔离达到150%/130%/100%，其中Space X卫星辐照数占比褂讪在85%，中国主体卫星辐照数占比小幅普及至12%。

　　单星功率方面，接洽到表面计较得出的SpaceX V3卫星单星功率已达到57-76kW，国内也积极地向50-100kW级超大功率电源系统发展，假定2026-2028年群众卫星单星功率均值以太阳翼面积50%的扩大增速等比例普及，掂量2026/2027/2028年天外光伏装机量隔离为 413/1426/4277MW。

　　中远期来看，国金证券示意，算力卫星掂量将为天外光伏带来超百GW需求量。ITU、FCC辐照轨则往往以辐照量的10%、50%、100%为节点，笔据中好意思已讲演的卫星辐照贪图，好意思国以Space X和Starcloud为首的算力星座共贪图辐照108.8万颗算力卫星，卫星功率以Space X现时的联想范围100kW进行测算；中国以“星算”、“天算”、“三体”、“北京星空院”四大算力星座共贪图辐照8758颗卫星，接洽到国内芯片算力和功耗仍有一定差距，国内算力卫星假定以每颗卫星20kW功率测算，当辐照量达到贪图的10%/50%/100%时，对应天外光伏的需求量隔离为6.6/66.5/132.9GW。

　　华泰证券示意，掂量到2030年群众AI数据中心年树立量在乐不雅情形下有望达到百吉瓦级别，若其中5%-10%的算力部署在天外，就会带来十吉瓦级别的算力卫星需求，是现时传统卫星需求的十倍到百倍。向更远期掂量，卫星从天外数据转发的“中转站”向撑抓天外经济的“地外大脑”升级，进一步绽放天外AI经济的范围。

　　中国影响力从大地辐射至天外

　　从NREL（好意思国国度可再天真力践诺室）扫尾图来看，中国占据晶硅和钙钛矿工夫（天外光伏异日工夫标的）的扫尾主导地位，反应了中国光伏从“范围制造当先”向“前沿工夫+范围双当先”的转型。

　　华泰证券示意，中国在钙钛矿/叠层方面王人备当先，钙钛矿关系记载险些被中国包揽，当先公司和照顾机构包括隆基、苏州大学、中国科大、南京大学等。其中，隆基绿能钙钛矿/硅叠层电板在260.9 cm²大尺寸商用组件上杀青33%的认证扫尾，创下该尺寸下的群众最高记载，其他尺寸叠层电板践诺室扫尾已粗心35%；单结钙钛矿26.95-27.3%扫尾记载也由中国机构杀青。

　　国内厂商量产组件扫尾抓续当先，TOPCon和HJT良性竞争抓续。笔据TaiyangNews公布2026年1月版量产最高扫尾光伏组件列表，榜单前十均由国内企业占据，爱旭和隆基的xBC接续以24.8%/24.7%扫尾领跑，同期东方日升HJT组件扫尾由23.5%普及至23.8%，卓越一众TOPCon组件占据第三。

　　产能端，中国在群众光伏产业中具备不行或缺的全链影响力，也意味着在中国光伏不仅能供中国卫星需求，有望供应国外的外溢需求，是营业航天中具备alpha的赛谈。

　　27股2026年级迹掂量翻倍

　　个股而言，不少机构预测光伏开拓股有望在2026年迎来高增长。中信博机构预测2026年级迹掂量同比增长6998.12%，归母净利润预测中值为6.55亿元。帝科股份掂量事迹同比增长925.73%，归母净利润预测中值为4.17亿元。永臻股份、高测股份、艾罗动力等2026年级迹预测增幅也名次靠前。

　　而从归母净利润预测中值来看，这部分事迹翻倍股中，隆基绿能的归母净利润预测中值为30.88亿元。阿特斯、通威股份、晶科动力卓越20亿元，弘元绿能、爱旭股份、大全动力、晶澳科技、天合光能、TCL中环卓越10亿元。

　　股价发达而言，适度3月17日早盘收盘体育游戏app平台，艾罗动力、协鑫集成2026年以来股价已翻倍，帝科股份、固德威、连城数控、钧达股份涨幅卓越50%。